KEDUDUKAN STRATEGIS KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL DALAM MEMODERASI PENGARUH CADANGAN KERUGIAN PENYUSUTAN NILAI TERHADAP NILAI INDUSTRI

Yustinus Kabak; Muh. Irvan Nur’ iva; Rahayu Rahayu; H. Herman H

doi:10.59003/nhj.v5i10.1939

Authors

Yustinus Kabak Universitas Negeri Makassar
Muh. Irvan Nur’ iva Universitas Negeri Makassar
Rahayu Rahayu Universitas Negeri Makassar
H. Herman H Universitas Negeri Makassar

DOI:

https://doi.org/10.59003/nhj.v5i10.1939

Keywords:

capital market; banking; impairment loss provision; Industrial value; institutional ownership

Abstract

This reseaccrh determines the extent to which allowance for impairment losses (CKPN) impacts firm value within the banking subsector, while also examining whether institutional ownership serves as a moderating variable in this correlation. Secondary data were sourced from the annual reports of banking firms listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). Through a purposive sampling approach, 123 observations were selected as the study sample. Panel data regression was employed to explore the relationships between variables. The findings reveal that CKPN exerts a positive and significant influence on firm value, suggesting that an increase in credit loss reserves tends to be interpreted by investors as evidence of sound and cautious risk management practices. Nevertheless, institutional ownership was not found to significantly moderate the CKPN–firm value relationship. This research enriches the body of knowledge in financial accounting and corporate governance, particularly with regard to the adoption of PSAK 71 on impairment loss provisioning and market reactions in Indonesia. The results are also expected to offer guidance for the Financial Services Authority (OJK) in crafting policies that promote transparent financial reporting, adherence to accounting standards, and the long-term stability of the banking industry.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Darmayanti, F. E., Sanusi, F., & Widya, I. U. (2018). Pengaruh kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional dan kebijakan hutang terhadap nilai perusahaan. SAINS: Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 11(1), 1 – 20. http://dx.doi.org/10.35448/jmb.v11i1.4284.

Dewi, L. S., & Abundanti, N. (2019). Pengaruh profitabilitas, likuiditas, kepemilikan institusional dan kepemilikan manajerial terhadap nilai perusahaan. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(10), 6099. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i10.p12.

Ekvullyana, D., Wijaya, A. L., & Ubaidillah, M. (2023). Pengaruh tax avoidance dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan dengan kepemilikan institusional sebagai variabel pemoderasi (studi empiris pada perusahaan manufaktur non-konsolidasian yang terdaftar di BEI periode 2019-2021). Prosiding Seminar Inovasi Manajemen Bisnis dan Akuntansi, 5(2023).

Firmansah, I. R., & Sari, I. (2024). Pengaruh struktur modal dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan pada perusahaan lq45 sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Maneksi (Manajemen Ekonomi dan Akuntansi, 13(1), 59-66. https://doi.org/10.31959/jm.v13i1.2058.

Firmansyah, A., Kurniawati, L., Miftah, D., & Winarto, T. (2023). Investor response to the implementation of IFRS 9 in Indonesian banking companies. Jurnal Akuntansi Dan Auditing Indonesia, 27(2), 2023. https://doi.org/10.20885/jaai.vol27.i

Firmansyah, A., Rizky, M., & Qodarina, N. (2022). Manajemen laba sebelum dan setelah penerapan PSAK 71 pada perusahaan subsektor perbankan di Indonesia. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(2), 1363–1372. https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.706

Firmansyah, A., Sihombing, P., & Kusumastuti, S. Y. (2020). The determinants of idiosyncratic volatility in Indonesia banking industries. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 24(2). https://doi.org/10.26905/jkdp.v24i2.3851

Fitriani, F., Anggraini, D. R., & Sihono, A. C. (2023). Analisis pengaruh rasio keuangan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan sektor farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2021. Journals Econ. Bus, 3(1), 43-52.

Hadiansyah, R., Cahyaningtyas, S. R., & Waskito, I. (2022). Pengaruh kepemilikan manajerial dan kepemilikan institusional terhadap nilai perusahaan (studi empiris pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2017-2021). Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 2(4), 656–670. https://doi.org/10.29303/risma.v2i4.353.

Harthawan, I. G. N. P., Septiasari, M. I., & Oktaviani, N. K. R. (2023). Pengaruh set keputusan investasi, tata kelola perusahaan, dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan pada perusahaan sektor perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2021. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 15(1), 179–186. https://doi.org/10.22225/kr.15.1.2023.179-186.

Hasibuan, A. A., Juliyanto, D., Firmansyah, A. (2023). Dampak Implementasi PSAK 71 Pada Kinerja Perusahaan Perbankan di Indonesia. Financial and Tax, 3(1), 15 – 27. https://doi.org/10.52421/fintax.v3i1.377.

Hendra, I. A., & NR., E. (2020). Pengaruh manajemen laba dan perencanaan pajak terhadap nilai. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 2(4), 3566 – 3576. https://doi.org/10.24036/jea.v2i4.305.

Husni, M., Apriliani, W. A., & Idayu, R. (2022). Analisis penerapan PSAK 71 terkait cadangan kerugian penurunan nilai (pada perusahaan sektor perbankan BUMN yang terdaftar di BEI). Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 2(1), 62–81.

Isma, S. A. T., & Sixpria, N. (2022). Analisis dampak penerapan PSAK 71 terhadap pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai dan kinerja keuangan pada entitas perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Prosiding Seminar Nasional Akuntansi dan Manajemen, 3(2022). Indonesia Stock Exchange. (2021). IDX stock indeks handbook. https://www.idx.co.id/media/9816/idxstock-index-handbook-v12-_-januari-2021.pdf.

Jao, R., Tangke, P., Holly, A., Rumagit, L. G. V. (2023). Pengaruh kepemilikan asing dan kepemilikan institusional terhadap biaya modal ekuitas: efisiensi investasi sebagai variabel mediasi. Journal of Financial and Tax, 3(2), 140 – 160. https://doi.org/10.52421/fintax.v3i2.401.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305 – 360.https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X

Lestari, L. (2017). Pengaruh kepemilikan institusional dan struktur modal terhadap nilai perusahaan. Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis (JRMB) Fakultas Ekonomi UNIAT, 2(S1), 293–306.https://doi.org/10.36226/jrmb.v2iS1.62.

Maulana, U. A. I. (2023). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas dan leverage terhadap nilai perusahaan. Jurnal Equilibrium Manajemen, 9(1), 88–97.

Metana, A. O., & Meiranto, W. (2023). Pengaruh enterprise risk management disclosure dan intellectual capital terhadap nilai perusahaan (studi empiris pada perusahaan keuangan sub sektor perbankan.